Fastener Distributor Index Improves as Concerns Shift Toward Labor

Chociaż BIZ drugi miesiąc z rzędu wykazywały tendencję wzrostową, prognozy na najbliższe sześć miesięcy nadal były gorsze ze względu na problemy z łańcuchem dostaw i rynkiem pracy.

6 grudnia firma FCH Sourcing Network opublikowała indeks dystrybutorów elementów złącznych (FDI) za listopad, co wskazuje na drugi miesiąc z rzędu poprawy, pomimo ciągłych problemów z łańcuchem dostaw. Dystrybutorzy w swoich odpowiedziach na ankietę skupili się bardziej na kwestiach pracowniczych.

W zeszłym miesiącu FDI wykazało odczyt 57,6, co stanowi wzrost o 1,5 punktu procentowego w porównaniu z październikiem. Październik i listopad wykazały solidne odbicie, ponieważ indeks osiągnął 12-miesięczne minimum 54,2 we wrześniu. Każdy odczyt powyżej 50,0 wskazuje na ekspansję rynku, podczas gdy każdy poniżej tego wskazuje na recesję.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) rosły nieprzerwanie od września 2020 r., ostatnio osiągając szczyt na poziomie 61,8 w maju tego roku i utrzymując się w okolicach 55% przez ostatnie trzy miesiące.

Tymczasem Forward-Looking-Indicator (FLI) indeksu — średnia oczekiwań respondentów dystrybutorów co do przyszłych warunków na rynku elementów złącznych — spadła trzeci miesiąc z rzędu. Listopadowy FLI wynoszący 64,0 spadł o 0,5 punktu w porównaniu z październikiem, po znacznym pięciopunktowym spadku od września do października. Choć nadal znajduje się na terytorium silnej ekspansji, FLI spadł o niepokojące 19 punktów od sierpnia (73,0). FLI utrzymywał się w połowie do wysokich 70-tek przez całą wiosnę, zanim spadł do 65,3 w lipcu. W sierpniu odbił się ładnie, ale od tego czasu spadł.

Tylko 36 procent respondentów badania FDI wskazało, że spodziewa się wyższego poziomu aktywności w ciągu najbliższych sześciu miesięcy w porównaniu z dniem dzisiejszym, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z wyraźną większością 80 procent w lutym i marcu tego roku.

Począwszy od września 2020 r. wskaźnik FLI utrzymywał się co najmniej na poziomie 60% każdego miesiąca.

Ogólnie rzecz biorąc, najnowsze dane indeksu sugerują, że listopad będzie nieco lepszy dla dystrybutorów elementów złącznych niż październik, przy czym prognozy dotyczące warunków rynkowych pozostają mniej optymistyczne.

„Poprzednie komentarze respondentów skupiały się na niedoborach kontenerów/materiałów i zatorach portowych, ale w tym miesiącu uwaga wyraźnie przesunęła się w kierunku ograniczeń siły roboczej” — zauważył analityk RW Baird David Manthey, CFA, na temat najnowszych odczytów FDI. „W listopadzie w dużej mierze kontynuowano ostatnie tematy, w tym większy popyt niż można obsłużyć, wydłużone terminy realizacji oraz niedobory surowców i siły roboczej”.

Spośród siedmiu indeksów faktoringowych FDI oprócz FLI, trzy odnotowały wzrosty w ujęciu miesięcznym. Na ich czele stał indeks sprzedaży, który wzrósł o 18,1 punktu od października do listopadowego poziomu 76,6, przewyższając niedawny szczyt 74,4 osiągnięty w lipcu i odzwierciedlając silny popyt. Wzrosły również dostawy dostawców, o 3,0 punktu od października, i zapasy respondentów, o 1,5 punktu.

Zatrudnienie spadło o 1,6 punktu do 63,6; zapasy klientów spadły o sześć punktów do 15,2; a ceny miesięczne spadły o 1,5 punktu do 83,3. Ceny roczne powtórzyły swój październikowy odczyt na poziomie 95,5.

Manthey zauważył, że podczas gdy uczestnicy FDI wciąż zmagają się z problemami łańcucha dostaw, obejmującymi opóźnienia w transporcie, niedobory kontenerów i niedobory importowanych materiałów, największym problemem, jaki wskazali dystrybutorzy objęci badaniem w tym miesiącu, wydaje się być kwestia siły roboczej.

Oto przykład anonimowych komentarzy dystrybutorów z listopadowego badania FDI:

– „Nieznaczne spowolnienie, uważam, że wiele zamówień zostało już złożonych przed czasem — w oparciu o obecną sytuację z niedoborami materiałów, czasem realizacji, zaległościami w portach zagranicznych itp. Zatrudnianie jest trudniejsze niż kiedykolwiek, z bardzo małą liczbą odpowiedzi na ogłoszenia Help Wanted”.

– „Rozczarowujący miesiąc z powodu ograniczonej pracy ludzkiej… Wrócimy do pełnej prędkości w grudniu”.

– Ceny dostawców nadal rosną „z powodu niedoboru materiałów, niedoboru siły roboczej i opóźnionych dostaw od dostawców surowców”.

– „Wciąż mamy opóźnienia w dostawach produktów krajowych i zagranicznych. Klienci nadal nie są zbyt zachęceni do zwiększania naszej sprzedaży z powodu niepewności na rynku i braku możliwości uzyskania innych produktów, aby kontynuować produkcję na co dzień!”

– „Ten problem łańcucha dostaw staje się coraz bardziej nudny”.